115年第1次　期貨信託基金銷售機構銷售人員　考古題與解析

(A)錯誤。購買商業本票屬閒置資金得運用之範圍。

(B)錯誤。購買國內政府債券屬閒置資金得運用之範圍。

(C)正確（即非屬運用範圍者）。非經營業務所需資金之運用限於國內流動性高、風險低之標的，外國政府國庫券不在其列，以免自有資金額外承擔匯率及國外信用風險。

(D)錯誤。存放銀行存款為最基本之閒置資金運用方式。

(A)錯誤。臺灣期貨交易所並非此類事項之受理彙報機構。

(B)正確。開業、董事監察人或經理人變更、因業務關係發生訴訟等事項，應函送中華民國期貨業商業同業公會彙報金管會。採公會彙轉可使自律機構同步掌握會員狀況，並統一申報格式。

(C)錯誤。證券暨期貨市場發展基金會辦理教育宣導與研究，不負責彙報。

(D)錯誤。規定係經公會彙報主管機關，而非逕行函送金管會。

(A)正確。應於開始募集之日起三日前，以電子檔傳送至主管機關指定之資訊申報網站，並以書面備置於營業處所及銷售機構營業處所。設事前公告期間，是讓投資人於認購前有機會取得完整資訊。

(B)錯誤。五日並非規範所定之期間。

(C)錯誤。七日並非規範所定之期間。

(D)錯誤。十日並非規範所定之期間。

(A)錯誤。運用基金買賣有價證券時，負責人不得參與買賣之決定，敘述正確；此為防止利益衝突之核心迴避規定。

(B)錯誤。除法令另有規定外，不得擔任基金所持有股票發行公司之董事，敘述正確。

(C)錯誤。除法令另有規定外，不得投資其他期貨信託事業，敘述正確。

(D)正確（即敘述有誤者）。負責人所受之投資限制對象為其他期貨信託事業，期貨經理事業並不在此一限制之列。

(A)錯誤。公會訂定後仍須申報主管機關備查，不得免除。

(B)錯誤。該管理規範並非由主管機關逕行訂定。

(C)錯誤。並非由各期貨信託事業各自擬訂，否則標準不一。

(D)正確。宣傳資料及廣告物之管理規範，由期貨公會擬訂後申報主管機關備查。採自律先行、主管機關備查之架構，既保留業界因應市場之彈性，又維持監理之最終把關。

(A)錯誤。應依主管機關指定之期貨相關機構所訂標準規範訂定，敘述正確。

(B)錯誤。內部控制制度之訂定或變更應報經董事會同意，敘述正確。

(C)正確（即敘述有誤者）。內部控制制度之訂定或變更，係報經董事會同意即可，並非逐次申報主管機關備查。

(D)錯誤。主管機關或其指定之期貨相關機構得通知期貨信託事業變更內部控制制度，敘述正確。

(A)錯誤。漏列丙之期貨交易投資分析，該項業務人員亦須登錄。

(B)錯誤。漏列甲之受益憑證募集發行及銷售，該項為最典型須登錄之業務。

(C)錯誤。乙之法令遵循人員同須辦理業務員登錄。

(D)正確。甲、乙、丙三項均屬期貨信託事業之業務，從事者一律須登錄為業務員。登錄制度使主管機關得以掌握實際執行業務之人員，並對其資格與紀律加以管理。

(A)錯誤。基金保管機構僅負責基金資產之保管，與廣告促銷行為無關。

(B)錯誤。責任不僅止於個別業務員，機構本身亦不能因此免責。

(C)錯誤。並非僅由期貨信託事業負責人個人承擔。

(D)正確。委任之銷售機構從事廣告、公開說明會及促銷活動違反規定時，期貨信託事業與該銷售機構均應負責。委任人不因委外而免除責任，此設計促使期信事業確實監督其銷售通路。

(A)錯誤。百分之四十並非規範所定之比率上限。

(B)錯誤。百分之五十並非規範所定之比率上限。

(C)錯誤。百分之六十並非規範所定之比率上限。

(D)正確。該外國期貨基金投資於臺灣地區期貨與證券市場之比率，不得超過其淨資產價值之百分之七十。設此上限是避免以投資外國期貨基金之名，實質將資金迂迴投回國內市場而規避國內投資之規範。

(A)正確（即無須事先經中央銀行核准或同意者）。於國內募集且投資於國內，資金不跨境、不涉及外匯兌換，自無由外匯主管機關介入之必要。

(B)錯誤。於國外募集而投資於國內，資金須匯入，涉及外匯管理，應經中央銀行同意。

(C)錯誤。於國內募集而投資於國外，資金須匯出，涉及外匯管理，應經中央銀行同意。

(D)錯誤。以外幣計價之期貨信託基金涉及外匯業務，應經中央銀行同意。

(A)正確（即敘述有誤者）。對符合一定資格條件之人募集者，其買回程序及買回價金給付期限應依期貨信託契約之約定辦理，而非由期貨信託事業片面自行規定；縱屬私募，受益人之買回權利仍應以契約為據。

(B)錯誤。此為對不特定人募集投資國內基金之買回價金給付期限規定，敘述正確。

(C)錯誤。買回價格以請求到達之次一營業日淨資產價值核算，敘述正確；採未來價原則可防止投資人以已知淨值套利。

(D)錯誤。買回價金之給付不得遲延為原則，僅法定事由得例外，敘述正確。

(A)錯誤。行政院非外匯業務之主管機關，不負責此項同意。

(B)正確。以外幣計價之基金涉及外匯業務，除經主管機關核准外，應經中央銀行同意。外匯管理權責在中央銀行，故採金管會與央行雙軌把關。

(C)錯誤。經濟部主管產業與商業登記事務，與外匯管理無涉。

(D)錯誤。國家發展委員會負責整體發展規劃，非外匯主管機關。

(A)錯誤。期貨交易所負責交易與結算之管理，不審查銷售機構之內部控制制度。

(B)正確。銷售機構之內部控制制度由期貨信託事業送交中華民國期貨業商業同業公會審查。由自律機構先行審查，可統一業界作業標準並減輕主管機關逐案審查之負擔。

(C)錯誤。證期局為主管機關業務單位，此項審查係先由公會為之。

(D)錯誤。投信投顧公會為證券投資信託暨顧問事業之自律組織，與期貨信託事業無涉。

(A)錯誤。百分之二十並非規範所定之比率上限。

(B)錯誤。百分之十五並非規範所定之比率上限。

(C)正確。每一基金投資於任一不動產投資信託基金之受益權單位，不得超過該基金已發行受益權單位總數之百分之十。此類持有他基金單位數之上限，在防止對單一被投資基金取得過大影響力並累積流動性風險。

(D)錯誤。百分之五並非規範所定之比率上限。

(A)錯誤。百分之五並非規範所定之比率上限。

(B)正確。每一基金投資於證券投資信託基金受益憑證之總金額，以本期貨信託基金淨資產價值百分之十為限。設此上限是避免期貨信託基金實質變成投資他基金之組合基金，偏離其應從事期貨交易之本旨。

(C)錯誤。百分之十五並非規範所定之比率上限。

(D)錯誤。百分之二十並非規範所定之比率上限。

(A)錯誤。百分之五並非規範所定之比率上限。

(B)錯誤。百分之十並非規範所定之比率上限。

(C)錯誤。百分之十五並非規範所定之比率上限。

(D)正確。所經理全部基金投資於任一被投資基金之受益權單位總數，以其已發行受益權單位總數之百分之二十為限。此係就事業整體合併計算，避免同一業者藉旗下多檔基金合計取得對被投資基金之控制力。

(A)錯誤。從事交易與投資應依期貨信託契約所載之投資地區、市場、種類及範圍，敘述正確。

(B)正確（即敘述有誤者）。風險監控管理措施應訂於經董事會通過之內部控制制度中，而非股東會；內部控制制度之建立與監督，責任在董事會。

(C)錯誤。風險監控管理措施應就基金所從事之交易或投資分別衡量各類型風險，敘述正確。

(D)錯誤。董事會至少每季檢視基金總風險暴露程度、風險計算方式及最大可能損失，敘述正確。

(A)錯誤。請假僅為其中一種情形，規定並不以此為限。

(B)錯誤。停止執行業務僅為其中一種情形，規定並不以此為限。

(C)錯誤。其他原因出缺僅為其中一種情形，規定並不以此為限。

(D)正確。三種情形的共同點在於原職務人員無法執行業務，為使業務不中斷且執行者資格不因代理而降低，一律要求指派具相當資格條件之人代理。

(A)錯誤。未上市、未上櫃股票流動性與評價均不足，非得投資之範圍。

(B)錯誤。期貨信託基金不得辦理放款。

(C)錯誤。期貨信託基金不得從事證券信用交易。

(D)正確。每一基金投資於任一上市或上櫃公司股票及公司債或金融債券之總金額，以本基金淨資產價值百分之十為限。此為對單一發行人之集中度限制，落實分散風險原則。

(A)正確。銷售機構自期貨信託事業收取之報酬、費用及其他利益，應於銷售前告知投資人，內容變更時應立即通知。事前揭露才能讓投資人在決定申購之前，知悉銷售通路可能存在的利益衝突。

(B)錯誤。告知時點雖為銷售前，但變更後之通知應為立即，而非知悉後二日內。

(C)錯誤。告知須在銷售前為之，銷售後才告知已無助於投資人之判斷。

(D)錯誤。告知時點與變更通知期限均與規定不符。

(A)錯誤。並非一律得繼續銷售，此非規定所採之處理方式。

(B)錯誤。亦非一律禁止繼續銷售。

(C)錯誤。此事項並非由期貨業商業同業公會逐案審核決定。

(D)正確。原已核備之基金得否繼續銷售，由期貨信託事業與其委任之銷售機構於基金銷售契約中自行約定。核備係就申請當時之條件所為，嗣後條件變化之處理回歸契約約定，並由期信事業自負遴選與監督之責。

(A)錯誤。外匯市場非因例假日而停止交易，屬得遲延給付之法定事由。

(B)錯誤。通常使用之通信中斷，屬得遲延給付之法定事由。

(C)錯誤。全球巨災等不可抗力情事，屬得遲延給付之法定事由。

(D)正確（即非屬得遲延事由者）。計算並確定每受益權單位淨資產價值，本即期貨信託事業自身應履行之義務，屬可歸責於己之事由，不得執以延後給付買回價金。

(A)錯誤。所列之比率與期間條件並非規範所定之追加募集要件。

(B)錯誤。所列之比率與期間條件並非規範所定之追加募集要件。

(C)錯誤。已發行單位數比率之門檻並非百分之九十。

(D)正確。經申請核准後，除主管機關另有規定外，申請日前五個營業日平均已發行單位數占原核准及申報生效發行單位數之比率須達百分之八十以上。設此門檻是確認原額度確已大致售罄，避免業者不斷追加而虛增規模。

(A)錯誤。受益憑證事務代理機構之名稱仍應於封裏刊印。

(B)錯誤。經信用評等機構評等者，該評等機構之名稱仍應刊印。

(C)正確（即得免刊印者）。對符合一定資格條件之人募集屬私募性質，並無對外公開分送公開說明書之問題，故分送計畫得予免除。

(D)錯誤。基金經保證機構保證者，保證機構之名稱仍應刊印。

(A)錯誤。最近半年度並非規範所定之記載期間。

(B)錯誤。最近一年度並非規範所定之記載期間。

(C)正確。追加募集或按季更新之公開說明書，關於基金運用狀況應記載最近二年度之會計師查核報告。兩個年度既能呈現變化趨勢，資料又不致過於陳舊。

(D)錯誤。最近三年度並非規範所定之記載期間。

(A)正確（即敘述有誤者）。公開說明書有虛偽或隱匿情事時，責任並不限於期貨信託事業之負責人；其他於公開說明書上簽章之人員及出具意見之專家，就其負責部分亦應負責。

(B)錯誤。信託業兼營期貨信託事業對符合一定條件之人募集而自行保管者，應標明自行保管之字句，敘述正確。

(C)錯誤。應載明主管機關指定之資訊申報網站及公司揭露公開說明書之網址，敘述正確。

(D)錯誤。信託業兼營期貨信託事業經主管機關核准者，得自行保管基金資產，敘述正確。

(A)錯誤。在國外發行受益憑證募集者不適用本準則，且漏列在國內發行募集者。

(B)正確。在國內發行受益憑證募集及在國內追加募集，均應依該應行記載事項準則編製公開說明書；在國外發行者依募集地之規範辦理，不在本準則適用範圍。

(C)錯誤。在國外發行受益憑證募集者不適用本準則，且漏列國內追加募集。

(D)錯誤。甲之在國外發行受益憑證募集者不適用本準則，不應全數納入。

(A)正確（即非屬應揭示之內容者）。買回價格屬受益憑證買回作業事項，與基金從事何種交易、投資何種標的之方針及範圍無關。

(B)錯誤。期貨交易與期貨相關現貨商品各占淨資產之比例，屬投資方針應揭示事項。

(C)錯誤。從事期貨交易之預計最大槓桿倍數為期信基金風險之核心，應予揭示。

(D)錯誤。從事交易及投資之商品類別（股價指數、利率、外匯、能源等）應予揭示。

(A)錯誤。特別記載事項應載明期貨信託事業內部控制制度聲明書，敘述正確。

(B)錯誤。應載明本次發行信託契約與期貨公會契約範本之條文對照表，敘述正確。

(C)錯誤。應載明遵守期貨業商業同業公會會員自律公約之聲明書，敘述正確。

(D)正確（即敘述有誤者）。主要股東名單確屬應載明事項，但百分之十並非規範所定之揭露門檻比率，該數字與規定不符。

(A)錯誤。既係申請投資於國內，即不得從事國外期貨交易。

(B)正確。於國外募集而投資於國內者，其資金用途限於國內期貨交易，與核准之投資地區一致。資金既以投資國內為由獲准匯入，自不得移作國外交易之用。

(C)錯誤。不得兼及國外期貨交易，否則與核准之投資範圍不符。

(D)錯誤。選項(B)之敘述為真，故非皆非。

(A)錯誤。三個月並非自律規範所定之期間。

(B)正確。基金須成立滿六個月以上，始得以其績效作為廣告內容。成立期間過短之績效樣本不足、不具代表性，容易誤導投資人。

(C)錯誤。九個月並非自律規範所定之期間。

(D)錯誤。一年並非自律規範所定之期間。

(A)錯誤。百分之一並非規範所定之下限比率。

(B)錯誤。百分之二並非規範所定之下限比率。

(C)錯誤。百分之三並非規範所定之下限比率。

(D)正確。所收取與支付之保證金及權利金合計，不得低於該基金淨資產價值之百分之五。此處設的是下限而非上限，用意在要求基金確實從事期貨交易，避免名為期貨信託基金而資金實際閒置或移作他用。

(A)錯誤。證券暨期貨市場發展基金會辦理教育推廣與測驗業務，非本規則指定之在職訓練機構。

(B)正確。期貨信託事業業務員之在職訓練，由中華民國期貨業商業同業公會辦理。由自律機構統籌訓練，可確保從業人員之法令與專業知識更新一致。

(C)錯誤。台灣金融研訓院主要辦理銀行業之訓練，非本規則所指定。

(D)錯誤。臺灣期貨交易所負責期貨市場之經營與管理，非在職訓練機構。

(A)錯誤。百分之五並非規範所定之上限比率。

(B)正確。非在期貨交易所進行之衍生性商品，其交易總風險暴露以本基金淨資產價值百分之十為限。場外交易無集中結算機制，交易對手信用風險較高，故另設較低之額度上限。

(C)錯誤。百分之十五並非規範所定之上限比率。

(D)錯誤。百分之二十並非規範所定之上限比率。

(A)錯誤。合作契約書應載明雙方權利義務、價款收付程序、轉帳限制、糾紛處理及費用等事項，敘述正確。

(B)錯誤。接受申購前應與發卡銀行確認每筆申購價金未超過簽帳額度，敘述正確。

(C)錯誤。契約約定之內容不得有損及申購人權益之情事，敘述正確。

(D)正確（即敘述有誤者）。期貨信託事業不得應發卡銀行要求，於受益人買回價金中逕扣其信用卡結欠代為清償。買回價金係受益人依信託關係應得之款項，不得供作與基金無關之債務抵充。

(A)錯誤。以收到信用卡中心撥付申購價款之營業日為有效申購日，敘述正確。

(B)正確（即敘述有誤者）。應以申購人本人之信用卡為限，不得接受非本人之信用卡申購。付款人與受益人不一致，將破壞身分確認與洗錢防制之控管基礎。

(C)錯誤。不得於買回價金中逕扣信用卡結欠代付發卡銀行，敘述正確。

(D)錯誤。接受申購前應與發卡銀行確認未超過簽帳額度，敘述正確。

(A)錯誤。提供金融商品或服務時應有符合高齡客戶之風險承受度評估項目，敘述正確。

(B)正確（即敘述有誤者）。高齡客戶風險承受度變更致與原定期定額基金風險等級不符時，仍得依原約定條件續行扣款，僅不得新增扣款額度或頻率，並非一律不得辦理；逕行中止反而可能損及客戶原有之長期投資規劃。

(C)錯誤。此即規定所採之處理方式，得續依原條件辦理但不得增加額度或頻率，敘述正確。

(D)錯誤。應有效評估高齡客戶是否具有弱點，敘述正確。

(A)錯誤。以外幣計價募集之基金，其投資標的不得限於臺幣計價。

(B)正確。以外幣計價募集者，其從事期貨交易或投資有價證券亦應以外幣計價為限。使資產與計價幣別一致，可避免基金額外承擔新臺幣兌換之匯率風險，也防止藉此規避外匯管理。

(C)錯誤。不得兼採臺幣計價之標的，否則資產與計價幣別不一致。

(D)錯誤。選項(B)之敘述為真，故非皆非。

(A)錯誤。百分之十並非規範所定之上限比率。

(B)錯誤。百分之二十並非規範所定之上限比率。

(C)正確。運用自有資金購買國內對不特定人募集之期貨信託基金、證券投資信託基金及境外基金之總金額，以事業最近期經會計師查核簽證財報淨值之百分之三十為限。限制自有資金投入基金，是為維持事業本身之財務健全與流動性。

(D)錯誤。百分之四十並非規範所定之上限比率。

(A)錯誤。管理團隊得採多重經理人方式為之，敘述正確。

(B)錯誤。公開說明書中應揭露各基金經理人之職責範圍，敘述正確。

(C)正確（即敘述有誤者）。基金經理人得管理同類型基金，惟所管理之基金數量上限並非三個，該數字與規定不符。

(D)錯誤。欲同時管理同類型期貨信託基金者，應具備二年以上管理同類型基金之經驗，敘述正確。

(A)正確（即敘述有誤者）。受益憑證之登錄應洽證券集中保管事業辦理，而非期貨交易所；帳簿劃撥制度之運作機構為集中保管事業。

(B)錯誤。受益憑證應登載於期貨信託事業開設於證券集中保管事業保管劃撥帳戶下之登錄專戶，敘述正確。

(C)錯誤。期貨信託事業應製作對帳單予受益人或設置網站供查詢，敘述正確。

(D)錯誤。受益人請求製發對帳單者，期貨信託事業不得拒絕，敘述正確。

(A)錯誤。六十歲並非規範所定之高齡客戶年齡標準。

(B)正確。期貨服務事業所稱高齡客戶，指年齡六十五歲以上之自然人客戶。以此為界，用以啟動較一般客戶更嚴格之適合度評估與風險告知程序。

(C)錯誤。七十歲並非規範所定之高齡客戶年齡標準。

(D)錯誤。七十五歲並非規範所定之高齡客戶年齡標準。